Wyckoff পর্যায়গুলি চিহ্নিত করার কৌশল
Wyckoff প্যাটার্নের সুবিধা এবং অসুবিধা
কিভাবে Wyckoff প্যাটার্ন ট্রেড করবেন
Richard Wyckoff কে টেকনিক্যাল অ্যানালাইসিসের অগ্রগণ্য ব্যক্তিদের মধ্যে একজন মনে করা হয়। বিংশ শতাব্দীর প্রথম দিকে উল্লেখযোগ্য সম্পদ অর্জনের পর, তিনি তার পদ্ধতির মূল ধারণাগুলি তার বইগুলিতে শেয়ার করেন। ধারণাগুলি বোঝা সহজ, তবে সেগুলি আয়ত্ত করতে প্রচুর চর্চা লাগে। এই নিবন্ধে, আমরা Wyckoff এর তত্ত্বে গভীরে যাব এবং দেখব কীভাবে এটি ফরেক্স বাজারে প্রয়োগ করা যায়, Wyckoff চক্রের প্রধান পর্যায়গুলির উপর মনোনিবেশ করে।
Wyckoff পদ্ধতি কী?
Richard D. Wyckoff প্রস্তাব করেছিলেন যে সমস্ত বাজারই চক্রাকারে চলাচল করে। তার বই 'Studies in Tape Reading'-এ, তিনি একটি চার-পর্যায়ের চক্রের বিবরণ দিয়েছেন যা বাজার অনুসরণ করে। নিচের চার্টটি তার পদ্ধতির একটি চিত্রমূলক উপস্থাপনা প্রদান করে।
1. সংগ্রহ
2. মার্কআপ
3. বিতরণ
4. মার্কডাউন
আমরা এই পদ্ধতিটি আরও বিস্তারিতভাবে নিবন্ধের পরবর্তী অংশে বিবেচনা করব।
এখন, চলুন Richard Wyckoff-কে আরও কাছ থেকে দেখি—প্রভাবশালী বিনিয়োগকারী এবং বিংশ শতাব্দীর প্রথমদিকের শেয়ার বাজার বিশ্লেষক, যার নীতিগুলি এখনও সমস্ত অর্থনৈতিক বাজার সহ ফরেক্সের সাথেও প্রাসঙ্গিক।
যুবক হিসেবে, Wyckoff শেয়ার বাজারে কাজ শুরু করেন যেখানে তিনি ট্রেডার এবং ব্রোকারদের সাথে যোগাযোগ করতেন, বাজারের ব্যর্থতার পেছনের গুজব এবং কারণগুলি অধ্যয়ন করেছিলেন। তিনি সিদ্ধান্তে এসেছিলেন যে ট্রেডারের সাফল্য সংবাদে নির্ভর করে না, কারণ বাজারটি তা দ্রুত গ্রহণ করে, ফলে লাভের সুযোগ কম থাকে। গুজব মাঝে মাঝে লাভজনক হতে পারে, তবে তা যাচাই করা কঠিন এবং এর সঠিক ভবিষ্যদ্বাণী করা প্রায় অসম্ভব।
Wyckoff বাস্তব বাজার তথ্যের উপর মনোনিবেশ করার পরামর্শ দিয়েছিলেন: সম্পদের মূল্য, ট্রেডিং ভলিউম এবং গুরুত্বপূর্ণ ট্রেডিং তথ্য প্রতিফলিত করে এমন মূল স্তর এবং প্রবণতা। তিনি এমন একটি ট্রেডিং সিস্টেম তৈরি করেছিলেন যা এই ধারণার উপর ভিত্তি করে যে বাজারের বৃহত্তর অংশগ্রহণকারীদের—যারা একটি সম্পদের উল্লেখযোগ্য পরিমাণে ট্রেড করে—অন্য সবার মতোই তাদের অবস্থান বুঝতে হবে।
এই বৃহত্তর অংশগ্রহণকারীদের 'ভিড়' থেকে চাহিদা পরিমাপ করতে হবে এবং মূল্য খুব বেশি বা খুব কম না করে সতর্কতার সাথে সামঞ্জস্য করতে হবে, যাতে বর্তমান মূল্য স্তরে সর্বোচ্চ লাভ নিশ্চিত করা যায়।
এই গতিশীলতায়, অভিজ্ঞ ট্রেডাররা ছোট ট্রেডারদের বিপরীতে অবস্থান নেয়, এবং মূল্য পরিবর্তনগুলি সাধারণত একটি পূর্বানুমানযোগ্য ধারার অনুসরণ করে: যদিও বাজার প্রায়ই পাশ বরাবর বা সাইডওয়েতে চলে, এটি নিয়মিতভাবে স্বাভাবিক স্তরের উপরে বা নিচে স্থানান্তরিত হয়।
Wyckoff পদ্ধতি তিনটি মৌলিক সূত্রের উপর ভিত্তি করে গঠিত:
- সরবরাহ এবং চাহিদার সূত্র: এই সূত্র বলে যে যখন চাহিদা বৃদ্ধি পায়, তখন দাম বাড়ে, এবং যখন চাহিদা হ্রাস পায়, তখন দাম কমে। দামের বৃদ্ধি ক্রেতাদের সংখ্যা বৃদ্ধির সংকেত দেয়, আর দামের হ্রাস বিক্রেতাদের প্রবাহের সংকেত দেয়। Wyckoff এর পদ্ধতিতে, এই কারণগুলোর প্রভাব বিশ্লেষণ করতে গ্রাফ ব্যবহার করা হয়। তিনি ট্রেডিং লক্ষ্য নির্ধারণের প্রস্তাব দেন, যা সংগ্রহ ও বিতরণ পর্যায়ের দৈর্ঘ্যের উপর ভিত্তি করে করা হয়। এটি ট্রেডারদের বাজারের পরিমাণ বৃদ্ধি অনুমান করতে সহায়তা করে, যা মূল্যের সংহতি বা ব্রেকআউটের পর ঘটে।
- কারণ এবং প্রভাবের সূত্র: এই সূত্র মতে, নির্দিষ্ট ঘটনা সরবরাহ ও চাহিদাকে পরিবর্তন করে, যার ফলে বাজার ঊর্ধ্বমুখী বা নিম্নমুখী হতে পারে। ট্রেডাররা এই সূত্র ব্যবহার করে লাভের লক্ষ্য নির্ধারণ করেন। Wyckoff এটি আর্থিক বাজারের অন্যতম গুরুত্বপূর্ণ নীতিরূপে চিহ্নিত করেছেন। এই আইন দেখায় যে, যদি চাহিদা সরবরাহের চেয়ে বেশি হয়, তবে দাম বাড়বে, যা ক্রয় আগ্রহ বৃদ্ধির ইঙ্গিত দেয়। বিপরীতে, যদি চাহিদা সরবরাহের তুলনায় কম হয়, তবে দাম হ্রাস পাবে, যা সম্পদের প্রতি কম আগ্রহ নির্দেশ করে।
- প্রচেষ্টা বনাম ফলাফলের সূত্র: এই সূত্রটি নির্দেশ করে যে, মূল্য পরিবর্তন এবং ট্রেডিংয়ের পরিমাণের মধ্যে বৈষম্য একটি সম্ভাব্য প্রবণতা পরিবর্তনের সংকেত দেয়। যদি মূল্য ও ট্রেডিংয়ের পরিমাণ সামঞ্জস্যপূর্ণ হয়, তাহলে প্রবণতাটি সম্ভবত অব্যাহত থাকবে। তবে, যদি এই দুইয়ের মধ্যে অসঙ্গতি দেখা যায়, তাহলে প্রবণতাটি বিপরীতমুখী হতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, ফরেক্স বাজারে যদি দীর্ঘ সময় ধরে নিম্নমুখী প্রবণতা চলে এবং হঠাৎ করে ট্রেডিংয়ের পরিমাণ বেড়ে যায় কিন্তু মূল্যের পরিবর্তন তুলনামূলকভাবে কম থাকে, তাহলে এটি প্রবণতা পরিবর্তনের ইঙ্গিত দেয়। উচ্চ ট্রেডিংয়ের পরিমাণ শক্তিশালী বাজার প্রচেষ্টাকে নির্দেশ করে, আর মূল্য উল্লেখযোগ্যভাবে না কমার অর্থ হলো নিম্নমুখী প্রবণতার শেষ পর্যায় আসছে।
এছাড়াও, Wyckoff 'সম্পূর্ণ ব্যক্তির' ধারণা উপস্থাপন করেন, যা 'অপারেটর' নামেও পরিচিত। Wyckoff এর কাঠামো অনুযায়ী, এটি সেই সম্মিলিত শক্তিকে বোঝায় যা বাজারের গতিবিধিকে চালিত করে। সহজ করার জন্য, এটিকে একটি একক সত্তা হিসেবে উপস্থাপন করা হয়, যদিও বাস্তবে এটি বহু বাজার অংশগ্রহণকারীদের প্রতিনিধিত্ব করে—যেমন প্রধান বিনিয়োগকারী এবং প্রাতিষ্ঠানিক খেলোয়াড়রা। সম্পূর্ণ ব্যক্তি সাধারণ ট্রেডারের তুলনায় ভিন্নভাবে আচরণ করে, কারণ সাধারণ ট্রেডাররা প্রায়শই ক্ষতির সম্মুখীন হয়। ফলস্বরূপ, একজন সফল ট্রেডারের মূল কাজ হলো অপারেটরের উদ্দেশ্যগুলি বোঝা এবং সেই অনুযায়ী কাজ করা।
Wyckoff বাজার চক্র
মূল্য চারটি পর্যায়ে চক্রের মধ্য দিয়ে যায় যা বড় এবং অভিজ্ঞ অংশগ্রহণকারীদের ক্রিয়াকলাপের প্রভাবের অধীনে থাকে: সংগ্রহ, মার্কআপ, মার্কডাউন, এবং বিতরণ।
1. সংগ্রহ
2. মার্কআপ
3. বিতরণ
4. মার্কডাউন
এই পর্যায়গুলি বিস্তারিতভাবে বিবেচনা করা যাক।
পর্যায় 1. Wyckoff সংগ্রহ হল একটি পার্শ্বিক পর্যায় যেখানে বড় অংশগ্রহণকারীরা লং পজিশন সংগ্রহ করেন, ফলে উল্লেখযোগ্য মূল্য পরিবর্তন রোধ হয়।
পর্যায় 2. মার্কআপ—উর্ধ্বগামী গতি একটি ক্লাসিক ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা, যেখানে নিম্ন এবং উচ্চতর স্তরগুলি ক্রমাগত বৃদ্ধি পায়। এই সময়ে, সিকিউরিটিগুলি অজ্ঞ ট্রেডারদের (যেমন 'ভিড়') দৃষ্টি আকর্ষণ করে, এবং অভিজ্ঞ ট্রেডাররা দামের উপর অতিরিক্ত প্রভাব না ফেলে আংশিক লাভ সংগ্রহ করে।
পর্যায় 3. Wyckoff বিতরণ পর্যায় 1-এর একটি বিপরীত সংস্করণ, অর্থাৎ, এর বিপরীত যুক্তি: বড় অংশগ্রহণকারীরা ধীরে ধীরে ('আনলোড') তাদের বর্তমান সম্পদ বিক্রি করে।
পর্যায় 4. মার্কডাউন—নিম্নমুখী প্রবাহ। অলাভজনক পজিশনগুলোর চাপ সেগুলো বাধ্যতামূলকভাবে বন্ধ করার পরিস্থিতি তৈরি করে, যার ফলে অতিরিক্ত সরবরাহের কারণে বাজারে তীব্র পতন ঘটে। এই সময়ে, অভিজ্ঞ অংশগ্রহণকারীরা সম্পদ পুনরায় কিনতে পারেন।
Wyckoff পর্যায়গুলি চিহ্নিত করার কৌশল
পর্যায়গুলি নির্ধারণ করার জন্য বেশ কয়েকটি ধাপ রয়েছে। আসুন সেগুলি বিস্তারিতভাবে দেখি।
সংগ্রহ পর্যায়
সংগ্রহের পর্যায়ে, বাজারে প্রবণতার দিক পরিবর্তনের সম্ভাব্য লক্ষণ দেখা দেয়। প্রথমে, প্রাথমিক সমর্থন (PS) দেখা দেয় যা ক্রেতাদের আগ্রহ দেখানোর প্রথম লক্ষণ হিসেবে প্রকাশ পায়, যা একটি মন্দা প্রবণতার পর দেখা যায়। ট্রেডিং ভলিউম বৃদ্ধি পায় এবং মূল্য বৃদ্ধির গতি ধীর হয়ে যায়। এরপর আসে SC—সেলস ক্লাইম্যাক্স, এটি এমন একটি সময় যখন বাজারে বিপুল পরিমাণ সম্পদ নিক্ষেপ করা হয়, যা প্রায়শই মন্দা প্রবণতার সমাপ্তি নির্দেশ করে। SC-এর পরে, AR—অটোমেটিক র্যালি-এর দিকে মনোযোগ দেওয়া উচিত। এটি একটি দ্রুত এবং প্রায়শই তীব্র মূল্য পুনরুদ্ধার, যা সাধারণত কম ভলিউমের সাথে ঘটে। এরপর, বাজারে ST—সেকেন্ডারি টেস্ট হয়। মূল্য SC-এর নিম্ন স্তরে ফিরে যায় কম ভলিউমের সাথে, যাতে পরীক্ষা করা হয় যে বিক্রয় চাপ কমেছে কিনা।
নীচের চার্ট পরবর্তী পর্যায় উল্লেখ করে।
1. প্রিলিমিনারি সাপোর্ট (PS)
2. সেলস ক্লাইম্যাক্স (SC)
3. অটোমেটিক র্যালি (AR)
4. সেকেন্ডারি টেস্ট (ST)
5. সাপোর্ট
6. রেজিস্ট্যান্স
7. স্প্রিং
অবশেষে, স্প্রিং খুঁজুন—একটি সংক্ষিপ্ত মূল্য আন্দোলন যা একটি ট্রেডিং রেঞ্জের নিচে চলে যায় এবং দ্রুত বিপরীত হয়। এটি বৃদ্ধি পর্যায় শুরু হওয়ার আগে শেষ ভাল্লুক বা বেয়ার ফাঁদ হতে পারে।
বিতরণ পর্যায়
Wyckoff বিতরণ পর্ব একটি আপট্রেন্ড শেষ হওয়ার সম্ভাবনার সংকেত দেয়। এটি একটি প্রি-বিড (PSY) দিয়ে শুরু হয়, যা একটি আপট্রেন্ড পরে বিক্রয় চাপে প্রথম লক্ষণ, যেখানে ভলিউম বৃদ্ধি পায় এবং মূল্য বৃদ্ধি ধীর হয়ে যায়। এর পরে আসে ক্রয়ের চূড়ান্ত পর্ব (BC), যা অত্যন্ত উচ্চ ভলিউমের সাথে সক্রিয় ক্রয় নির্দেশ করে এবং প্রায়শই আপট্রেন্ড সমাপ্তি বোঝায়। BC-এর পরে, স্বয়ংক্রিয় প্রতিক্রিয়া (AR) লক্ষ্য করুন, যা সাধারণত নিম্ন ভলিউমে ঘটে এমন একটি দ্রুত ও তীব্র পতন। এরপর বাজার একটি সেকেন্ডারি টেস্ট (ST) এর মধ্য দিয়ে যায়, যেখানে মূল্য কম ভলিউমে BC-এর উচ্চতায় ফিরে আসে, এটি পরীক্ষা করতে যে ক্রয় চাপ শেষ হয়েছে কিনা।
অবশেষে, বিতরণের পরে আপট্রেন্ড দিকে (UTAD) মনোযোগ দিন, যা ট্রেডিং রেঞ্জের উপরে একটি সংক্ষিপ্ত মুভমেন্ট যা দ্রুত বিপরীত হয় এবং প্রায়শই ডিসকাউন্ট পর্যায়ের শুরু হওয়ার আগে বুলদের জন্য শেষ ফাঁদ হিসেবে কাজ করে। একবার আপনি Wyckoff প্যাটার্নের পর্যায় সনাক্ত করলে, আপনি ট্রেডিংয়ে এগিয়ে যেতে পারেন।
আমরা এটি একটু পরে আলোচনা করব। প্রথমে, এই প্রযুক্তিগত টুলের সুবিধা এবং অসুবিধার মনোযোগ দেওয়া যাক।
Wyckoff প্যাটার্নের সুবিধা এবং অসুবিধা
এই পদ্ধতির শক্তিগুলোর মধ্যে রয়েছে ব্যাপক বিশ্লেষণ, কার্যকর ঝুঁকি নিয়ন্ত্রণ, উদ্দেশ্যমূলক বাজার সংকেত এবং ট্রেডিং ভলিউমের সাথে মূল্যের অধ্যয়ন। Wyckoff একটি নতুন ধরনের চার্টও তৈরি করেছিলেন, ডট-ডট চার্ট, যা আপনাকে লক্ষ্য মূল্যের স্তর (অর্থাৎ, একটি সম্পদ কতটা বৃদ্ধি বা হ্রাস পাবে) পূর্বাভাস দিতে দেয়।
ফরেক্স বাজারে এই পদ্ধতি প্রয়োগ করার কয়েকটি সুবিধা রয়েছে:
- বাজার চক্রের বিশ্লেষণ। এই পদ্ধতিটি আপনাকে বিভিন্ন সম্পদের বিকাশের পর্যায়গুলি চিহ্নিত করতে দেয়।
- এন্ট্রি এবং এক্সিট পয়েন্ট নির্ধারণ। Wyckoff প্যাটার্ন ট্রেডারদের কেনার এবং বিক্রয়ের জন্য আদর্শ মুহূর্ত নির্ধারণ করতে সাহায্য করে।
- বাজার প্রবণতার সচেতনতা। এটি আপনাকে বাজারে অর্থের গতিবিধি আরও ভালভাবে বুঝতে সাহায্য করে।
তবে, এই পদ্ধতির কিছু অসুবিধা রয়েছে:
- স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডারদের জন্য উপযুক্ত নয়। স্বল্প-মেয়াদী ট্রেডারদের জন্য Wyckoff পদ্ধতি সেরা পছন্দ নয়।
- প্রয়োগের কঠিনতা। এই পদ্ধতির জন্য বাজারের বিভিন্ন উপাদানগুলির একটি গভীর বিশ্লেষণের প্রয়োজন: সমর্থন এবং প্রতিরোধ স্তর, মূল্য এবং ট্রেডিং ভলিউমের অনুপাত, এবং একাধিক বিকল্পের বিবেচনা।
সাধারণত, এই পদ্ধতির সাথে ট্রেড করা একটি পদ্ধতিগত দৃষ্টিভঙ্গি এবং Wyckoff ও তার অনুসারীদের দ্বারা নির্ধারিত তাত্ত্বিক নীতিগুলোর গভীর অধ্যয়ন প্রয়োজন।
কিভাবে Wyckoff প্যাটার্ন ট্রেড করবেন
এই পদ্ধতিটি Wyckoff-এর তত্ত্বগুলি, কৌশল এবং ট্রেডিং নীতির উপর ভিত্তি করে তৈরি। ফরেক্সে Wyckoff প্যাটার্ন ব্যবহারের একটি ধাপে ধাপে পদ্ধতি এখানে দেওয়া হল:
- বর্তমান বাজার পরিস্থিতির বিশ্লেষণ করুন এবং ভবিষ্যতের জন্য পূর্বাভাস তৈরি করুন। বাজার উপরে উঠছে নাকি নিচে নামছে তা মূল্যায়ন করুন।
- যে সম্পদ প্রবণতার দিকের সাথে মেলে তা নির্বাচন করুন। সেই সম্পদগুলোর প্রতি মনোযোগ দিন যা ঊর্ধ্বগমনের সময় বেশি শক্তিশালী এবং নিম্নগমনের সময় কম দুর্বলতা প্রদর্শন করে।
- সংগ্রহ বা বিতরণ পর্যায়ে থাকা সম্পদ নির্বাচন করুন (যদি আপনি বিক্রি করছেন)। এমন একটি সম্পদের মূল্য বৃদ্ধি পেতে পারে এবং আপনার লক্ষ্য মূল্য পর্যন্ত পৌঁছাতে বা এমনকি তা অতিক্রম করতেও পারে।
- সম্পদের গতিশীলতার প্রস্তুতি মূল্যায়ন করুন। এর মূল্য, পরিমাণ এবং সামগ্রিক বাজার গতিশীলতা পর্যবেক্ষণ করুন। নিশ্চিত করুন যে আপনার সিদ্ধান্ত ন্যায়সঙ্গত এবং আপনি একটি অবস্থান খোলার জন্য প্রস্তুত।
- বাজারের উল্লেখযোগ্য বিপরীতমুখী অবস্থার সুযোগ নেওয়ার জন্য আপনার ট্রেডের সময় নির্ধারণ করুন। যদি আপনি বিশ্বাস করেন যে বাজার ঘুরে দাঁড়াবে এবং উপরের দিকে যাবে, তাহলে সম্পদ কিনুন। যদি আপনার বিশ্লেষণে দেখা যায় যে বাজার পড়ে যাবে, তাহলে সম্পদ বিক্রি করুন।
চূড়ান্ত ভাবনা
- Wyckoff পদ্ধতি একটি প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ টুল যা বিনিয়োগকারীদের নির্ধারণ করতে সাহায্য করে কোন সম্পদ কেনার উপযুক্ত এবং কখন তা কেনা উচিত।
- এই পদ্ধতির মূল হল বাজারের চক্রের বিশ্লেষণ, যা, Wyckoff এর মতে, মূল্য পরিবর্তন নির্ধারণ করে।
- চক্রটি চারটি পর্যায় নিয়ে গঠিত: সংগ্রহ, মার্কআপ, বিতরণ এবং মার্কডাউন।
- Wyckoff মনে করেন যে একটি মূল্য প্রবণতা কখনও পুরোপুরি পুনরাবৃত্তি হয় না, এবং সিদ্ধান্ত নেওয়ার সময় অতীতের মূল্য আচরণ বিবেচনায় নেওয়া উচিত।
- Wyckoff তত্ত্ব প্রয়োগ করে ট্রেডাররা বাজার চক্র বিশ্লেষণের ভিত্তিতে সম্পদ ক্রয়-বিক্রয়ের সিদ্ধান্তগুলি আরও তথ্যপূর্ণভাবে নিতে সক্ষম হয়।
